Los propietarios canadienses jóvenes son desproporcionadamente vulnerables a una corrección del mercado de viviendas y más de 1 de cada 10 deberá más de lo que tenía según el tipo de vivienda, afirma un informe. El mismo,elaborado por el Centro Canadiense de Políticas Alternativas, insta a los gobiernos a implementar políticas destinadas a derribar las cargas de la deuda antes de que sea demasiado tarde.
Los políticos han estado advirtiendo durante años acerca de los peligros de los altos precios de la vivienda y las cargas de deuda que tienden a generar. Pero el informe del CCPA es de los primeros en cuantificar cómo esas cargas de deuda afectan de manera desproporcionada a las personas más jóvenes, que a menudo no tienen otros activos que la casa con la que se endeudaron mucho para comprar.
1 en 10 quebrará en un 20% de corrección del mercado de viviendas
Sus cargas de deuda hacen que sean aún más vulnerables que la población en general a una corrección de la vivienda.
La Organización para la Cooperación Económica y el Desarrollo (OCDE) emitió una advertencia el lunes sobre el riesgo de corrección, particularmente en Toronto, que tiene un rápido ritmo de desarrollo de nuevos condominios.
El organismo apuntó a los altos niveles de deuda-ingreso en Canadá e instó a comprimir en el sector de los préstamos hipotecarios en los mercados como Toronto y Vancouver, donde las casas son caras en comparación con los ingresos.
«En Ontario, y especialmente en Toronto, la actividad económica ha sido relativamente sostenida y la demanda por parte de extranjeros se ha visto impulsada por la caída del dólar canadiense. Dicho esto, las recién terminadas unidades de vivienda, pero desocupadas, se han disparado en Toronto, aumentando el riesgo de una fuerte corrección del mercado. »
Banco Central dice que casas están sobrevaloradas
El Banco de Canadá estima que los precios de las casas canadienses están actualmente de 10 a 30 por ciento sobrevaluados, y algunos economistas del sector privado dicen que el problema es aún peor.
«La caída de los precios inmobiliarios tendría un impacto muy desproporcionado sobre los propietarios jóvenes de viviendas «, dijo el economista del CCPA David Macdonald. «Si, o más probable cuando, los precios inmobiliarios caigan, las familias en sus 20 y 30 años podrán esperar perder una parte sustancial de su patrimonio neto, y encontrarse debiendo más que el valor de su casa y otros activos.»
MacDonald ofreció algunos números para respaldar esa afirmación.
La relación deuda-ingreso para las personas en sus treinta años casi se ha duplicado desde 1999, alcanzando un nuevo máximo de 4 a 1, el más alto de cualquier grupo de edad.
Familias jóvenes las más afectadas
Si Canadá sufre una corrección de vivienda cerca del punto medio de las proyecciones del Banco de Canadá, las familias más jóvenes serían desproporcionadamente afectadas porque:
*Las familias con personas en sus treinta años perderían un promedio de $ 60.000, lo que representa 39 por ciento de su valor neto.
*1 de cada 10 familias con personas en sus treinta años o más jóvenes (169.000 familias en todo Canadá) tendrían un patrimonio neto negativo, lo que significa que sus deudas serán mayores que sus activos. Hoy en día, el CCPA dice que hay 44.000 familias de este grupo que ya se encuentran bajo el agua incluso antes de cualquier corrección de los precios de la vivienda.
*Si la corrección es más grande, digamos en el rango de 30 por ciento, el impacto sería aún mayor, ya que 294.000 hogares o una de cada siete familias estarían bajo el agua.
*Las personas veinteañeras perderían menos en términos de dólares, menos de $ 40,000 cada una, en promedio, pero esa cifra reducirá su patrimonio neto en un 45 por ciento.
*Las familias encabezadas por personas en sus cuarenta y más perderían más en términos de dólares en una corrección de vivienda porque sus casas tienden a ser más grandes y de más valor. Pero con una pérdida promedio de $ 70.000 a $ 80.000, eso sólo representa el 23 por ciento de su patrimonio neto, ya que tienden a deber menos, y a tener otros activos además de su casa.
Las correcciones del mercado de viviendas tienden a tener un impacto en cascada sobre el resto de las finanzas del hogar, debido a las grandes cantidades de apalancamiento involucradas en la compra de una casa. (El apalancamiento es la relación entre crédito y capital propio invertido en una operación financiera) Como regla general, cada descenso del 10 por ciento en los precios de la vivienda representa una pérdida de 20 por ciento sobre el valor neto promedio de la persona, dijo Macdonald.
«En las ciudades con precios más altos, como Toronto, Vancouver y Calgary, las familias jóvenes probablemente verán disminuciones dramáticas en el valor neto peor que el promedio nacional, debido a un mayor apalancamiento», dijo
«Una crisis mal gestionada en los precios inmobiliarios podría acabar con la riqueza de un gran número de Gen-X y Gen-Y», dijo. «Tenemos que reconocer que las familias jóvenes son el grupo más propenso a ser sumergidas bajo el agua por una corrección inmobiliaria.”
El sí y el cuándo llegará una corrección sigue siendo una incógnita.
Lo que está claro es que los precios de las casas son elevados y muchos jóvenes canadienses se han endeudado enormemente para entrar en el mercado.
Tomado de CBC/Radio Canada/Le Devoir
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