Se espera que el Banco de Canadá suba las tasas de interés este miércoles por primera vez en 7 años. Si es así, las tasas hipotecarias aumentarán modestamente.
Y también lo harán los intereses sobre la enorme cantidad de deuda – tomada por la gente – que ha pedido prestado poniendo de garantía su patrimonio neto.
Probablemente, dicen los expertos, muchos de los propietarios pasarán apuros.
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Un estudio publicado en el mes de mayo de este año muestra que casi 75% de los propietarios de viviendas en Canadá se verían en aprietos en el caso de que los pagos de sus hipotecas aumentaran más de 10%.
El sondeo, realizado por Manulife Bank, indica que 38% de los entrevistados dijeron que estarían en capacidad de pagar sus hipotecas en el caso de que los pagos mensuales aumentaran entre 1 y 5%.
Veinte por ciento de los encuestados señaló que podrían enfrentar un incremento en los pagos de 6 a 10% y sólo 14% de los encuestados señalaron que ningún incremento representaría un problema para sus finanzas, es decir, que están realmente cómodos pagando sus hipotecas.
Con el Banco de Canadá listo a elevar las tasas de interés, los propietarios de hipotecas han sido advertidos que esperen a pagar una deuda más cara a la que se han acostumbrado. Pero otras formas de deuda son aún más vulnerables a las pequeñas alzas de tasas por venir.
El estado de finanzas de los propietarios
En ciudades como Toronto y Vancouver los altos precios de la vivienda han hecho que algunos propietarios se sientan ricos.
En el papel – pueden incluso- creer ser millonarios.
Para obtener provecho de las tasas ultra bajas muchos han sacado préstamos hipotecando su casa.
Ellos están ahora seguros en un 90 por ciento de un alza de las tasas este miércoles por la mañana, con la tasa de referencia del banco que se espera se sitúe en 0,75 por ciento desde 0,50 por ciento. Y un impacto importante de ese movimiento es probable que se sienta fuera del mercado hipotecario.
En los últimos años, las líneas de crédito hipotecario – o HELOCS – se han vuelto populares entre los propietarios deseosos de convertir sus ganancias en los precios de la vivienda en efectivo utilizable.
En un HELOC, un prestamista permite a un prestatario retirar una cierta cantidad de dinero poniendo como garantía el patrimonio neto de su casa. Las tasas de interés tienden a variar entre 0,5 y dos puntos por encima de la prima, por lo que son un poco más caras que las hipotecas.
Las deudas en números
Las cifras no mienten. Tres millones de canadienses tienen una línea de crédito hipotecario. Y deben un promedio de 70 mil dólares por un total de 211 mil millones de dólares.
Algunas personas utilizan líneas de crédito hipotecario para consolidar otras deudas de interés elevado, como lo son las cartas de crédito.
Pero los propietarios también la promueven como una fuente de fondos de fácil acceso para hacer renovaciones en su hogar.
¿Es beneficioso invertir en renovar sus casas?
Alex Avery es analista de bienes raíces. Él sostiene que renovar una casa es más un gasto de lujo que una inversión.
Mucha gente en la industria de bienes raíces le dirá que la mejor inversión para su dinero consiste en renovar su casa. Este consejo, muy sesgado, lleva por lo general a renovar las dos piezas más caras de sus casas, el cuarto de baño y la cocina. Y no es una buena inversión.
Si bien las líneas de crédito hipotecario se han extendido popularmente, muchos canadienses no parecen tener prisa en devolver lo que pidieron prestado.
40 por ciento de ellos no hacen pagos regulares del capital.
A nuestras casas las hemos estado tratando como cajeros automáticos.
Esto lo dice Doug Hoyes, co-fundador de Hoyes, Michalos & Associates y un experto en gestión de deuda.
Cuando las tasas de interés suben de repente se vuelve mucho más difícil atender el problema que llega con la deuda. El problema es la capacidad de hacer frente a esa deuda, lo que va a constituir un llamado de atención.
Y es probable que estos intereses más altos lleguen tan pronto como este miércoles, cuando el Banco de Canadá haga su muy anticipado anuncio del aumento de la muy tasa.
Así que en realidad, poco importa si el dinero fue para arreglar la casa, o salir de vacaciones, o algo más. La deuda HELOC es digna de un mayor escrutinio después de varios años de haber sido mantenida a la sombre.
RCI/Pete Evans-CBC/Banco Manulife/Internet
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